Bilan comptable : qu'est ce que le passif circulant ?

Le passif circulant est un élément qui compose le bilan comptable. Son calcul permet notamment de participer à l’analyse financière d’une société afin d’en connaître son état de santé en la matière. Cette notion comptable permet, en outre, de déterminer le besoin en fonds de roulement (BFR) de la structure. CBA vous apporte tout ce qu’il faut savoir à ce sujet.

Le passif circulant en détail

Le passif circulant, également appelé passif à court terme, représente les dettes et les obligations de l'entreprise qui doivent être remboursées dans un délai inférieur à un an.

Les dettes à court terme sont de différentes natures et peuvent inclure :

• Les dettes fournisseurs : Il s'agit des sommes dues aux fournisseurs pour l'achat de matières premières, de marchandises ou de services.
• Les dettes fiscales : Elles représentent les impôts et taxes à payer dans l'année, comme la TVA, l'impôt sur les sociétés, la taxe professionnelle, etc.
• Les salaires et charges sociales à payer : Il s'agit des salaires des employés, des cotisations sociales à payer à l'URSSAF, aux caisses de retraite, etc.
• Les emprunts bancaires à court terme : Ce sont des emprunts à court terme contractés auprès des banques pour financer des besoins ponctuels de trésorerie.
• Les avances reçues des clients : Certaines entreprises peuvent recevoir des avances de la part de leurs clients avant de livrer les produits ou les services.

Le passif circulant est une composante importante du passif du bilan comptable, car il représente l'ensemble des dettes qui doivent être remboursées dans un délai relativement court. Il est donc crucial pour l'entreprise de bien gérer cette partie de son bilan afin d'éviter tout risque de défaut de paiement ou de difficulté de trésorerie.

Composition du passif circulant

Il faut savoir que le passif circulant est principalement fonction de deux paramètres que sont :

• les délais pour le paiement des impôts et charges sociales
• les délais accordés aux clients pour le paiement de leurs factures. Il faut savoir que plus ces délais sont conséquents et plus la dette fournisseur sera importante.

Rôles du passif circulant

Il faut noter que le passif circulant est un élément fondamental pour déterminer les besoins en fonds de roulement d’une entreprise. En effet, soustraire le passif circulant à l’actif circulant permet d’obtenir ce BFR et donc, d’être en connaissance des besoins financiers à couvrir qui sont intrinsèquement liés à l’activité et à l’exploitation de la structure.

Comment calculer le passif circulant ?

Au sein du tableau du bilan comptable, les données constituant la colonne de droite sont celles qui sont utilisées pour réaliser le calcul du passif circulant. Voici la formule à retenir pour ce faire :

• Passif circulant = dettes fournisseurs + dettes sociales + dettes fiscales

Quels ratios calculer avec le passif circulant ?

Connaître le passif circulant permet ensuite de pouvoir définir d’autres ratios. En découlent ainsi :

• le ratio de liquidité générale = actif circulant / passif circulant
• le ratio de liquidité réduite = (actif circulant - stocks) / passif circulant

Dans le premier cas, il s’agit d’un calcul permettant de connaître la faculté de l’entreprise à court terme pour le règlement de ses dettes d'exploitation. Dans le cas où le ratio est inférieur à 1, le besoin en fonds de roulement est probablement négatif, ce qui signifie que l’entreprise n’est pas en mesure de couvrir ses besoins.

Le second ratio sert quant à lui à déterminer la liquidité dont dispose la société à court terme. Inférieur à 1, l’entreprise montrera des signes de faiblesse en termes de trésorerie.

Les enjeux du passif circulant pour l'entreprise

Le passif circulant est un critère comptable aux divers enjeux. En voici une présentation des principaux.

Risque de défaut de paiement

Le passif circulant représente un risque important pour l'entreprise, car il peut entraîner un défaut de paiement si l'entreprise ne parvient pas à rembourser ses dettes à temps. Cela peut avoir des conséquences négatives sur la crédibilité de l'entreprise auprès de ses partenaires financiers et de ses fournisseurs, et peut même conduire à des procédures de recouvrement judiciaire.

Impact sur la trésorerie

La gestion du passif circulant a un impact direct sur la trésorerie de l'entreprise. Si l'entreprise perd la confiance de la part des créanciers et des fournisseurs, elle observe une réduction de sa capacité à obtenir des crédits ou des facilités de paiement à l'avenir. Cela peut également entraîner des frais supplémentaires, tels que des pénalités de retard ou des intérêts de retard.

Le calcul des ratios financiers

Deux ratios financiers sont utilisés pour évaluer la situation financière de l'entreprise à partir du passif circulant. Le premier est le ratio de liquidité générale, qui mesure la capacité de l'entreprise à régler ses dettes d'exploitation à court terme. Si ce ratio est supérieur à 1, l'entreprise est solvable, sinon elle risque des difficultés de trésorerie. Le second ratio est le ratio de liquidité réduite, qui exclut les stocks peu liquides du numérateur du ratio de liquidité générale pour certaines activités. Le résultat doit être supérieur à 1 pour que l'entreprise soit considérée comme solvable.

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